De financiële buffers van het midden- en kleinbedrijf (mkb) staan onder druk. Ook de horeca lijdt.
Ondanks dat de financiële positie van 75 procent van de mkb-bedrijven er eind 2008 goed uitzag, is het de vraag of de Nederlandse mkb-markt voldoende bestand is tegen de langdurige gevolgen van de economische crisis. De financiële buffers staan onder druk.
Dit concludeert Deloitte (zie pdf-bijlage voor volledige persbericht met grafieken) op basis van het ‘SME Kompas 2009’ dat de financiële prestaties van de mkb-markt over 2008 in kaart brengt.
Stilstand
Uit het SME Kompas blijkt in ieder geval dat de financiële uitgangspositie van 25 procent van de bedrijven slecht is. Uit het Deloitte onderzoek blijkt verder dat de omzetgroei eind 2008 nagenoeg al tot stilstand kwam.
De operationele kosten bleven wel stabiel en het belastingklimaat voor de mkb-markt verbeterde sterk.
Weerstandsvermogen
De meeste mkb-bedrijven (75 procent) hebben hun 'weerstandsvermogen' de laatste jaren verbeterd. De solvabiliteit, de ratio die inzicht biedt in de financiële buffer van een onderneming, is in 2008 gestegen naar 32 procent (30 procent in 2006 en 2007).
De sector Diensten was eind 2008 het meest solvabel (40 procent). Vooral ondernemers die midden jaren tachtig startten, zijn financieel sterk. Zij zagen de solvabiliteit in 2008 verbeteren tot 36 procent.
Ratio's
De mkb-markt sloot 2008 af met een positief financieringsratio (126 procent) dat onder normale marktomstandigheden voldoende is om groei te financieren. Ook de liquiditeitspositie (quick ratio) van de mkb-ondernemers was goed. De quick ratio steeg van 136 procent (2007) naar 140 procent in 2008.
Volgens Herman Roose, partner bij Deloitte, bieden deze ratio‟s echter geen garantie voor de toekomst omdat deze kengetallen passen bij economische groei. “Het onderzoek wijst uit dat de omzetgroei eind 2008 al sterk wegviel en deze terugval zet in 2009 verder door. Dit knaagt aan de financiële buffers van de ondernemer en de ratio‟s – die er in 2008 nog goed uit zagen -worden vervolgens kritisch om externe financiering aan te trekken. Veel mkb-ondernemers zijn in het verleden dus (te) optimistisch gefinancierd.”
Kwetsbaar
Een kwart van de mkb-markt verkeert eind 2008 in ieder geval in een kwetsbare positie. Uit het SME Kompas blijkt dat 25 procent van de mkb-bedrijven eind 2008 een negatief solvabiliteitspercentage (tot maximaal -166 procent) had. Ook heeft 32 procent van de ondernemers te weinig investeringsruimte (financieringsratio van 100 procent of lager) en heeft 44 procent een minder goede tot slechte liquiditeitspositie (quick ratio <100 procent).
“Het is essentieel voor mkb-bedrijven om te gaan sturen op de realiteit. Ondernemers zijn van nature namelijk (te) optimistisch. Een maandelijkse financiële rapportage is nodig om het bedrijf door de moeilijke tijd heen te loodsen. Ook de banken vereisen dit in meerdere mate.”
Grote bedrijven
Het SME Kompas laat zien dat grotere ondernemingen (> dan 10 medewerkers) over het algemeen een groter beroep doen op externe financiering dan kleinere bedrijven. De mkb bedrijven die al geruime tijd bestaan (>25 jaar) scoren qua resultaat (netto winst) beneden gemiddeld, maar hebben beduidend minder behoefte aan werkkapitaal.
Omzetgroei
Bijna alle Nederlandse mkb-bedrijven zien de omzet in 2008 al dalen (gemiddeld -3,5 procent). Vooral de sector detailhandel (-22 procent) en horeca (-14,7 procent) laten een forse terugval zien. De sector groothandel vormt de enige positieve uitzondering (+ 12,3 procent).
Kostenpatroon
De effecten van de economische neergang zijn niet alleen waarneembaar in de omzet maar ook in het kostenpatroon; dat bleef stabiel. Zowel de promotionele kosten (1,2 procent van de omzet), als de verkoopkosten (2,9 procent van de omzet), de algemene kosten (1,7 procent van de omzet) en de huisvestingskosten (6,3 procent van de omzet) bleven in 2008 relatief gezien vrijwel gelijk aan 2007.
Belastingdruk
De belastingdruk op de Nederlandse mkb-bedrijven is de laatste drie jaar aanzienlijk afgenomen. Als gevolg van een tariefverlaging en door verrekening van verliezen over de verschillende jaren, daalde de vennootschapsbelastingdruk sterk van 18,2 procent in 2006 naar 13,2 procent in 2008. Een afname van bijna 30 procent dat het ondernemersklimaat ten goede komt.
In de pdf-bijlage het volledige persbericht met grafieken.
Ook onze horecanieuwsbrief ontvangen? Klik hier.
Horeca Entree zit ook op Twitter.